Page 39 - Enforsa Foundation

7. De Obligatielening en
bancaire lening

Dit Prospectus is opgesteld ten behoeve van de eenmalige uitgifte van maximaal 250 Obligaties met een Nominale
Waarde van € 100.000,- (Honderdduizend Euro) per Obligatie en een maximale omvang van € 25 miljoen (Vijfentwintig
miljoen Euro). De Obligaties dragen een jaarlijkse Rente. Doel van de Obligatielening is het financieren van de
Zonne-energiecentrale Lake Tasaul. In mei 2015 heeft het bestuur van de Stichting besloten tot oprichting van de
Uitgevende Instelling en tot uitgifte van deze Obligatielening.

7.1. De voornaamste kenmerken van de
Obligaties zijn

- De Nominale Waarde van Obligatielening bedraagt € 100.000.-;
- Obligaties met 10 % Rente per jaar;
- Looptijd 5 jaar
- Maximaal worden er 250 Obligaties uitgegeven;
- De totale emissie bedraagt maximaal € 25 miljoen;
- De Obligaties zijn overdraagbaar na schriftelijk melden en door gebruikmaking van de door Uitgevende
Instelling hiervoor ontwikkelde formulieren;
- De Rente, berekend per 30/09, wordt eenmaal per jaar uitgekeerd ten laatste op 31 oktober 2021, voor de
eerste keer in 2016;
- Het betreft Obligaties op naam, naar Nederlands recht;
- De betaling voor de levering van elektriciteit van de Zonne-energiecentrale aan het elektriciteitsnet
worden gedekt door verkoop hernieuwbare energie en Groencertificaten;
- Deelname aan de Obligatielening staat vrij aan natuurlijke rechtspersonen van 18 jaar en ouder;
- De investering past in de doelstellingen van de EU voor hernieuwbare energie;
- Het recht van de Obligatiehouder op betaling van de Rente en/of de hoofdsom verjaart vijf jaar na het
verschuldigd worden daarvan. Indien de Rente na vijf jaar nog niet is opgeëist, vervalt de Rente aan
Uitgevende Instelling;
- Aan het einde van de looptijd op 30 juni 2021 wordt de Nominale Waarde terugbetaald.

7.2. Rendement

Voor de Obligaties geldt een vaste Rente van 10 % per jaar.

De looptijd van de Obligatielening is 5 jaar. Aan het einde van de looptijd, op 30 juni 2021 wordt de Nominale Waarde van
€ 100.000,- per Obligatie aan de Obligatiehouder terugbetaald. De Obligatielening wordt in eigen beheer door Uitgevende
Instelling geplaatst. De administratieve afwikkeling, de jaarlijkse betaling van de Rente en uitbetaling van de Nominale
Waarde aan het einde van de looptijd wordt in eigen beheer uitgevoerd onder toezicht van een onafhankelijke accountant.

Door Uitgevende Instelling is een inschatting gemaakt van de toekomstige kasstromen om te beoordelen in welke mate zij
aan haar schuldverplichtingen kan voldoen. Dit kasstroomoverzicht is opgenomen in de financiële informatie als bijlage
bij dit Prospectus en is door Deloitte Accountancy gemodelleerd zoals beschreven onder 6.3.6..

39