Page 98 - HVC

Jaarrekening / 97

Deelnemingen
NV HVC heeft een aandeel in Trianel Windkraftwerk Borkum GmbH & Co. KG (TWB) van 6,61%. De aandelen zijn als zekerheid-
stelling aan de fi nancierende banken van TWB verpand. Daarnaast hebben de aandeelhouders van Trianel op verzoek van de
fi nancierende banken van TWB in 2012 een borgstelling afgegeven en extra fi nanciering toegezegd. De totale verplichtingen
ultimo 2012 bedragen voor HVC € 5,6 miljoen.

NV HVC staat hoofdelijk garant voor de nakoming van de verplichtingen van 50%-dochter KoreNet Beheer BV en haar 50%-dochter
KoreNet BV onder de met Rabobank gesloten fi nanciering. De restanthoofdsom bedraagt eind 2012 circa € 5,3 miljoen (ultimo 2011:
circa € 5,6 miljoen).

NV HVC staat hoofdelijk garant voor de nakoming van de verplichting van 50%-dochter Sortiva BV onder de met Rabobank gesloten
fi nanciering met een verhoging van 35% voor eventuele aanvullende kosten. De restanthoofdsom bedraagt eind 2012 circa
€ 14 miljoen (ultimo 2011: circa € 15 miljoen). Met de andere aandeelhouder in Sortiva, die overigens ook hoofdelijk garant staat, is
overeengekomen dat bij een aanspraak op de garantie, de aandeelhouders deze gelijkelijk zullen dragen.

NV HVC staat voor 50% garant voor de nakoming van de verplichting van 50%-dochter Natuurgas Overijssel BV onder de met
ABN AMRO Bank gesloten fi nanciering. Het aandeel van 50% in de restanthoofdsom bedraagt eind 2012 circa € 4,2 miljoen (ultimo
2011: circa € 4,5 miljoen). Tevens is overeengekomen dat exploitatieverliezen worden aangezuiverd door de aandeelhouders.

NV HVC heeft de verplichting om bij fi nancial close van het windpark Gemini haar belang uit te breiden van 10% naar 15% van het
eigen vermogen en heeft hierbij tevens de verplichting om het benodigde kapitaal van dat deel van het eigen vermogen te
fi nancieren. De verwachting is dat de met de fi nancial close gepaard gaande uitgaande kasstroom in de loop van 2013 zal
plaatsvinden. De exacte omvang van de uitgaande kasstroom bedraagt naar verwachting circa € 75 miljoen (2011: idem).

NV HVC is als vennoot hoofdelijk aansprakelijk voor de schulden van de deelnemingen in Holland Compost vof en Cyclas vof.
Ter zake van de deponering van de jaarrekening van de overige (100% HVC) groepsmaatschappijen wordt gebruikgemaakt van
de vrijstelling ex artikel 2:403 BW.

Operationele huurovereenkomsten
De groep heeft operationele huurverplichtingen van circa € 1,2 miljoen per jaar (ultimo 2011: € 1,1 miljoen), de gemiddeld
resterende looptijd bedraagt tussen de vier en vijf jaar.

Saldocompensatie
Met de Rabobank en de ING Bank zijn rekening-courantovereenkomsten gesloten waarbij de saldi en rente van de
rekening-couranten van alle 100%-dochters bij de desbetreffende banken gecompenseerd worden.

De groep heeft de volgende rekening-courantfaciliteiten:

Rekening-courantfaciliteit 31-12-2012 31-12-2011

ING Bank 20.000 18.150
Rabobank 2.500 2.500
Bank Nederlandse Gemeenten 3.000 3.000
Nederlandse Waterschapsbank 10.000 10.000

35.500 33.650