Page 99 - HVC

98 / HVC Jaarverslag 2012

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Bankgaranties
NV HVC heeft bankgaranties verstrekt ten behoeve van ondergrondse (olie)containers en grensoverschrijdende transporten van in
totaal circa € 1,9 miljoen (ultimo 2011: € 1,9 miljoen).
NV HVC heeft een bankgarantie verstrekt ad € 1,9 miljoen ten behoeve van een overeengekomen mogelijke naverrekening van in
2011 door NV HVC overgenomen activiteiten. Deze naverrekening vindt alleen plaats indien bepaalde positieve markt-
ontwikkelingen zich voordoen, leidend tot een hogere koopprijs van de activiteiten.

NV HVC heeft een garantie ad € 5,9 miljoen verstrekt inzake de nakoming van de verplichtingen van haar energiehandelaar Trianel
(2011: € 5,9 miljoen).

Financiële instrumenten
Netwerk NV past kostprijshedge accounting toe voor een renteswap die ervoor zorgt dat bepaalde variabel rentende schulden
worden omgezet in vastrentende leningen. Het ineffectieve deel van de waardeverandering van de renteswap wordt verantwoord
in de winst- en verliesrekening onder de fi nanciële baten en lasten. Bij het toepassen van kostprijshedge accounting zijn de eerste
waardering en de resultaatbepaling van het instrument afhankelijk van de afgedekte post. Dit betekent in dit geval dat aangezien
de afgedekte post tegen kostprijs in de balans wordt verwerkt, ook het derivaat tegen kostprijs gewaardeerd wordt.

Netwerk NV heeft een renteswap afgesloten voor een bedrag van eind 2012 € 6,7 miljoen (2011: € 7,2 miljoen). De resterende
looptijd is vijf jaar en negen maanden. Op dit contract wordt een variabele rente ontvangen van driemaands Euribor en een vaste
rente betaald van 4,65%. De reële waarde bedraagt ultimo 2012 € 1,2 miljoen negatief (2011: € 1,1 miljoen negatief).

Convenanten
Inzake twee projectfi nancieringen is met de betreffende kredietverstrekkers als convenant een minimale DSCR (debt service
coverage ratio) eis overeengekomen. Vastgesteld is dat over 2012 aan de minimale eis wordt voldaan.

In de leningovereenkomsten met de BNG is overeengekomen dat aandeelhouders jaarlijks minimaal 500 kton afval aanleveren en
dat dit door HVC moet worden verwerkt. Vastgesteld is dat voor 2012 aan deze eis is voldaan.